¿CÓMO SE CREA EL DINERO?
Muchos pensareis que el dinero lo crea el banco central, por lo general es así, en la actualidad el banco central español ha perdido esa capacidad desde nuestra entrada en la U.E. y actualmente es responsabilidad de...l Banco Central Europeo. Sin embargo, hay otra forma de crear dinero, que va mucho más allá y que es generada por la propia banca privada.
John Kenneth Galbraith, economista canadiense, asesor de varios presidentes de U.S.A. entre ellos de John Kennedy de quién era amigo personal, profesor de economía de la prestigiosa universidad de Harvard decía “ La creación de dinero es tan simple que repele”. Y es tan fácil crear dinero que si el sistema se descuida puede llevarle también fácilmente a oleadas de inflación o a una fuerte recesión. Explicare el proceso y ello les permitirá contestarse ustedes mismos. ¿Por qué puede ocasionar una u otra sintomatología? y al mismo tiempo comprender un poco mejor la situación en la cual se ha encontrado la economía mundial en el último lustro, sobre todo los países que componen la O.C.D.E.
El primer concepto a tener en cuenta y entender es que el dinero no es ese papel y esas monedas que corren por nuestros bolsillos, que también, pero el dinero es fundamentalmente deuda y préstamos.
Voy a establecer como ejemplo un caso de creación de dinero que permitirá una rápida comprensión de como funciona el proceso.
Depositante X coloca1000 euros. Banco A
Banco A. Coeficiente de Garantía 2%Préstamos 980 euros
son 20 euros, el resto lo dedica a préstamos.
 Depositante Y coloca 980 euros. Banco B
 Banco B. Coeficiente de Garantía 2% Préstamos 960 e.
son 19,6 euros, el resto préstamos.
 Depositante Z coloca 960 euros   Banco C
 Banco C. Coeficiente de Garantía 2%  Préstamos 941,2 e.
son 19,2 euros, el resto a préstamos.
 Depositante Q coloca 941,2 euros Banco D
 Banco D. Coeficiente de Garantía 2% Préstamos 922,3 e.
son 18,82 euros, el resto préstamos.
Depositante Dinero Real = 1000 euros.
Efecto Multiplicados dinero = $ = 3803,5 euros.
Reservas de Garantía = 77,6 euros.
Dinero papel - moneda existe en el sistema 1,000 unidades monetarias, por el efecto multiplicador el dinero en el sistema se ha convertido en 3,803, euros de deuda. Entonces se ha creado ficticiamente 2,281 euros. (3,803 + 77,6 -1000) = 2,881.-
¿Qué ocurre, si un sector de la economía representado por una fuerte industria entra en grave crisis? Tal y como ocurrió con las Promotoras, Inmobiliarias y Constructoras al pinchazo de la burbuja inmobiliaria.
a) Por una parte hay una fuerte caída de los precios de los productos que comercializaban, por exceso de oferta en el mercado y escasa demanda, el punto de equilibrio se desplaza a la baja.
b) Las empresas no logran conseguir el Umbral de la Rentabilidad y entran en pérdidas, en algunos casos en fuertes pérdidas.
c) Las entradas de tesorería son menores, a corto las salidas son constantes, los flujos de caja se empobrecen, pronto el Fondo de Maniobra Necesario, presenta signo negativo y no tienen otro remedio que aumentar los recursos ajenos con coste, es decir solicitar nuevos créditos, que sitúa a la empresa en un empobrecimiento de su solvencia.
d) Los bancos vista la coyuntura actual, deniegan o no renuevan los créditos, empujando a las empresas a la suspensión de pagos y/o quiebra.
e) Los bancos ven como los morosos e impagados crecen en cascada, su situación de solvencia se debilita.
f) Los bancos también habían apostado fuerte por el sector, con lo cual su situación de entrada en pérdidas y niveles de solvencia y autonomía financiera caen estrepitosamente a niveles peligrosos.
g) Los clientes depositantes, se percatan de la coyuntura actual y con miedo a perder sus ahorros, retiran sus imposiciones bancarias, para llevarse el dinero a otro lugar o a los bancos que creen que pueden ofrecer una mayor garantía.
h) Los mass-media van incendiando la situación, empeorando en las expectativas de los agentes económicos.
i) Algunos bancos y cajas no pueden satisfacer sus pagos y devolver los ahorros a sus depositantes e inversionistas. Acordemonos que hay un montón de dinero que físicamente no existe, por tanto es físicamente imposible devolver el dinero a los ahorradores.
j) El caos, el miedo reina en el mercado, la espiral gira con mayor intensidad, agravando la situación a limites insospechados.
k) Ahora las instituciones nacionales e internacionales, tienen que intervenir o el sistema económico se desmorona, ello lo deben hacer a cualquier precio, de lo contrario mañana tenemos que inventarnos una nueva forma de funcionar en la creación y prestación de bienes y servicios y su distribución entre la población, como en antaño se paso de un sistema de producción germánico, al esclavista el feudal y el capitalista y comunista.
Ahora cabe preguntarse ¿Y la culpa de quién es? pues de nadie y de todos, por la avaricia y la negligencia de unos cuantos, por mantener el poder otros, para mejorar el estado de bienestar las familias..., en cualquier caso los responsables máximos son los POLITICOS y las AUTORIDADES MONETARIAS (Banco Central y su Gobernador a la cabeza y el CNMV con su Presidente en frente) El Presidente dl Gobierno, su Ministro de Economía y Finanzas, el de Hacienda y el resto del Ejecutivo, Industria, Fomento. Luego Las Entidades Financieras, sus Consejos de Administración (esos o que no tenían puta idea de lo que ocurría o se han ido forrados, después de hundir las entidades. Luego los Prestamistas Internacionales, esos que ahora la historia no va con ellos y solo procuran que se les devuelva el dinero que prestaron a cualquier coste social. Le siguen los empresarios y las familias en último lugar. Esas familias que invertían en preferentes, sin saber lo que eran pero la avaricia a un rendimiento elevado les podía, y ahora lloran desesperados y se sienten engañados, o esas otras que se embarcaban en compra de inmuebles, muchas veces segundas residencias, solicitando créditos a cincuenta años, aprovechando un tipo de interés bajo, con un endeudamiento ciento por ciento y con un salario mísero y un puesto de trabajo poco consolidado. La verdad es que existían los condimentos para realizar un coctel explosivo, cuando se fueron los ingredientes entremezclados, el resultado como hemos visto fue explosivo. La tormenta perfecta.
De todo ello, tengo mis particulares y serias dudas que hayamos aprendido, pues todavía es hora de que escuche algún agente económico que la culpa, o parte de la misma ha sido suya, nadie se ha subido a ese carro, parece ser que todo ello se produjo por azar. Me recuerda a Fuenteovejuna, todos a una...y nadie lo mato.
Muchos pensareis que el dinero lo crea el banco central, por lo general es así, en la actualidad el banco central español ha perdido esa capacidad desde nuestra entrada en la U.E. y actualmente es responsabilidad de...l Banco Central Europeo. Sin embargo, hay otra forma de crear dinero, que va mucho más allá y que es generada por la propia banca privada.
John Kenneth Galbraith, economista canadiense, asesor de varios presidentes de U.S.A. entre ellos de John Kennedy de quién era amigo personal, profesor de economía de la prestigiosa universidad de Harvard decía “ La creación de dinero es tan simple que repele”. Y es tan fácil crear dinero que si el sistema se descuida puede llevarle también fácilmente a oleadas de inflación o a una fuerte recesión. Explicare el proceso y ello les permitirá contestarse ustedes mismos. ¿Por qué puede ocasionar una u otra sintomatología? y al mismo tiempo comprender un poco mejor la situación en la cual se ha encontrado la economía mundial en el último lustro, sobre todo los países que componen la O.C.D.E.
El primer concepto a tener en cuenta y entender es que el dinero no es ese papel y esas monedas que corren por nuestros bolsillos, que también, pero el dinero es fundamentalmente deuda y préstamos.
Voy a establecer como ejemplo un caso de creación de dinero que permitirá una rápida comprensión de como funciona el proceso.
Depositante X coloca1000 euros. Banco A
Banco A. Coeficiente de Garantía 2%Préstamos 980 euros
son 20 euros, el resto lo dedica a préstamos.
 Depositante Y coloca 980 euros. Banco B
 Banco B. Coeficiente de Garantía 2% Préstamos 960 e.
son 19,6 euros, el resto préstamos.
 Depositante Z coloca 960 euros   Banco C
 Banco C. Coeficiente de Garantía 2%  Préstamos 941,2 e.
son 19,2 euros, el resto a préstamos.
 Depositante Q coloca 941,2 euros Banco D
 Banco D. Coeficiente de Garantía 2% Préstamos 922,3 e.
son 18,82 euros, el resto préstamos.
Depositante Dinero Real = 1000 euros.
Efecto Multiplicados dinero = $ = 3803,5 euros.
Reservas de Garantía = 77,6 euros.
Dinero papel - moneda existe en el sistema 1,000 unidades monetarias, por el efecto multiplicador el dinero en el sistema se ha convertido en 3,803, euros de deuda. Entonces se ha creado ficticiamente 2,281 euros. (3,803 + 77,6 -1000) = 2,881.-
¿Qué ocurre, si un sector de la economía representado por una fuerte industria entra en grave crisis? Tal y como ocurrió con las Promotoras, Inmobiliarias y Constructoras al pinchazo de la burbuja inmobiliaria.
a) Por una parte hay una fuerte caída de los precios de los productos que comercializaban, por exceso de oferta en el mercado y escasa demanda, el punto de equilibrio se desplaza a la baja.
b) Las empresas no logran conseguir el Umbral de la Rentabilidad y entran en pérdidas, en algunos casos en fuertes pérdidas.
c) Las entradas de tesorería son menores, a corto las salidas son constantes, los flujos de caja se empobrecen, pronto el Fondo de Maniobra Necesario, presenta signo negativo y no tienen otro remedio que aumentar los recursos ajenos con coste, es decir solicitar nuevos créditos, que sitúa a la empresa en un empobrecimiento de su solvencia.
d) Los bancos vista la coyuntura actual, deniegan o no renuevan los créditos, empujando a las empresas a la suspensión de pagos y/o quiebra.
e) Los bancos ven como los morosos e impagados crecen en cascada, su situación de solvencia se debilita.
f) Los bancos también habían apostado fuerte por el sector, con lo cual su situación de entrada en pérdidas y niveles de solvencia y autonomía financiera caen estrepitosamente a niveles peligrosos.
g) Los clientes depositantes, se percatan de la coyuntura actual y con miedo a perder sus ahorros, retiran sus imposiciones bancarias, para llevarse el dinero a otro lugar o a los bancos que creen que pueden ofrecer una mayor garantía.
h) Los mass-media van incendiando la situación, empeorando en las expectativas de los agentes económicos.
i) Algunos bancos y cajas no pueden satisfacer sus pagos y devolver los ahorros a sus depositantes e inversionistas. Acordemonos que hay un montón de dinero que físicamente no existe, por tanto es físicamente imposible devolver el dinero a los ahorradores.
j) El caos, el miedo reina en el mercado, la espiral gira con mayor intensidad, agravando la situación a limites insospechados.
k) Ahora las instituciones nacionales e internacionales, tienen que intervenir o el sistema económico se desmorona, ello lo deben hacer a cualquier precio, de lo contrario mañana tenemos que inventarnos una nueva forma de funcionar en la creación y prestación de bienes y servicios y su distribución entre la población, como en antaño se paso de un sistema de producción germánico, al esclavista el feudal y el capitalista y comunista.
Ahora cabe preguntarse ¿Y la culpa de quién es? pues de nadie y de todos, por la avaricia y la negligencia de unos cuantos, por mantener el poder otros, para mejorar el estado de bienestar las familias..., en cualquier caso los responsables máximos son los POLITICOS y las AUTORIDADES MONETARIAS (Banco Central y su Gobernador a la cabeza y el CNMV con su Presidente en frente) El Presidente dl Gobierno, su Ministro de Economía y Finanzas, el de Hacienda y el resto del Ejecutivo, Industria, Fomento. Luego Las Entidades Financieras, sus Consejos de Administración (esos o que no tenían puta idea de lo que ocurría o se han ido forrados, después de hundir las entidades. Luego los Prestamistas Internacionales, esos que ahora la historia no va con ellos y solo procuran que se les devuelva el dinero que prestaron a cualquier coste social. Le siguen los empresarios y las familias en último lugar. Esas familias que invertían en preferentes, sin saber lo que eran pero la avaricia a un rendimiento elevado les podía, y ahora lloran desesperados y se sienten engañados, o esas otras que se embarcaban en compra de inmuebles, muchas veces segundas residencias, solicitando créditos a cincuenta años, aprovechando un tipo de interés bajo, con un endeudamiento ciento por ciento y con un salario mísero y un puesto de trabajo poco consolidado. La verdad es que existían los condimentos para realizar un coctel explosivo, cuando se fueron los ingredientes entremezclados, el resultado como hemos visto fue explosivo. La tormenta perfecta.
De todo ello, tengo mis particulares y serias dudas que hayamos aprendido, pues todavía es hora de que escuche algún agente económico que la culpa, o parte de la misma ha sido suya, nadie se ha subido a ese carro, parece ser que todo ello se produjo por azar. Me recuerda a Fuenteovejuna, todos a una...y nadie lo mato.
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